由于目前我国正在收紧银根，加上现行的金融体制和信贷政策，无法满足部分中小企业和个人的资金需求。因此，以民间借贷为基础的灰色金融便应运而生了，这些灰色金融经营活动，游走在政策边缘。

　　民间借贷利率高达10%

　　40多岁的王总，经营着上海一投资管理公司，从事灰色金融活动。当谈到公司经营的民间借贷业务，王总说，民间借贷的经营模式很简单，就是低吸高抛。他说，做借贷业务，资金周转一定要快。譬如，一笔50万元的款项，一个月多周转一次，就能多产生一份收益。王总说他经营的投资公司放出的借款，绝大部分都是短期借款，而且放贷时间很少超过3个月的。

　　一个完整的民间借贷网络由资金提供者、庄家、中介机构、借款需求者构成，庄家要有非常畅通的信息流和关系网，要有很多朋友。与浙江一样，目前上海的民间借贷也已经形成分工有序、层级分明、彼此衔接的“灰色金融”网络。

　　一般来说，一个完整的民间借贷网络由资金提供者（有闲散资金的公司或个人）、庄家、中介机构、借款需求者构成。从事民间借贷业务的，有私人在做，也有一些投资公司、资产管理公司、担保公司等企业在做。同时，王总并不忌讳民间借贷利息以及高利贷到底有多高这些敏感话题。

　　他说，民间借贷利率主要取决于资金来源。一般来说，庄家通常以1％～2％的月利率向有资金提供者借款，然后以5％～6％的月利率向投资公司或资产管理公司等中介机构放款。而投资公司则再以7％、8％甚至10％的利率放贷给借款需求者。至于投资公司的具体放贷标准，则视具体情况而定。

　　高利息不受国家保护

　　国家相关规定是：民间借贷的利率可以高于银行利率，但最高不得超过银行同期贷款利率的4倍，超出部分的利息不予保护。

　　当谈到风险时，王总颇有感慨。民间借贷，特别是以公司形式操作的民间借贷，其实有很多风险，比如骗贷、借贷人无偿还能力或逾期还款、国家政策控制等等。

　　延期回款直接影响其他放贷项目的开展，延长资本运转周期；而骗贷或逾期不还，就要产生坏账。这就要求在评估借贷风险时特别谨慎，一定要求借贷人有相应的抵押，同时要抵制诱惑，尽量不涉足高风险项目。

　　王总说，民间借贷的最大风险，其实是来自国家的金融政策，他说，国家规定是：民间借贷的利率可以高于银行利率，但最高不得超过银行同期贷款利率的4倍，超出部分的利息不予保护。这样算下来，民间借贷的最高月利率就在2％左右。而很多的民间借贷利率，已经远远高于这个数字。所以，如果国家一旦发布政策，对民间借贷采取限制措施，他恐怕就得考虑转行了。

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