理财市场·年度回眸之四

　　信报记者 黄光红/文 张秀良/图

　　2008年钟声即将敲响，2007年的大幕就要拉上。不知不觉，保险市场又经历了不平凡的一年：投连险的热销，利率联动保险产品的问世，与老百姓密切相关的重疾险的变脸，以及一直处于风口浪尖的交强险等，都在2007年给人们留下了难以抹去的印记……

　　投连险重振旗鼓

　　2001年的投连险风波后，投连险市场持续低靡了6年。但随着今年资本市场呈现爆发性的增长，保险资金“曲线入市”的热情也不断高涨。保险公司终于按捺不住，纷纷推出新一代的投连产品。投连险开始重振旗鼓，并在股市的火热带动下，逐渐形成燎原之势。

　　今年4月份，保监会出台投连险精算新规，并于10月1日起开始实施。新规的一个明显特点就是增加了险种的保障功能，明确要求个人客户在保单签发时的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%。同时，新规统一规范了投连险的费用。

　　新规出台后，市场上投连险更新换代的步伐加快。数据显示，今年以来，保监会批准设立投连账户的保险公司包括中国人寿、平安人寿、新华人寿、泰康人寿等20余家。与此同时，保监会今年已批准的投连账户达到130多个，其中已进行运作的投连账户数目有上百个。在2007年的寿险市场，出现了由投连险唱“主角”的局面。

　　根据公开的数据，今年各保险公司的投连险销售额均比去年有很大幅度增长。仅以泰康人寿为例：截至12月24日，该公司面世才5个月的新版投连险“赢家理财”，保费收入就已经超越70亿元。其销售规模，不得不令人惊叹。业内人士认为，投连险今年火爆的原因，主要在于资本市场火爆的拉动。同时，保险公司按照新规降低费率，也为投连险的热销贡献了一臂之力。 

　　利率联动产品问世

　　自今年3月份开始，央行在1年之内连续加息6次。在持续加息的预期下，与银行同期存款收益相比，寿险收益逐渐失去了优势。

　　受形势逼迫，一些寿险公司为吸引客户，陆续推出利率联动型万能险产品。从目前各大保险公司推出的万能险产品看，大多数具有投资保底和息涨随涨的功能。再加上其具有的灵活支取、自由追加等特点，无疑显现出巨大优势。

　　具体而言，这类万能险产品的个人账户资金的收益情况，按照账户的实际投资情况确定，每月公布一次实际结算利率，复利滚存。为保障收益的稳定性，不少保险公司均对个人账户设立了最低保证利率，随一年定期存款利率浮动，最低保证利率最高可达2.5%。

　　不仅如此，由于央行连续加息，万能险的实际收益率也水涨船高。比如，太平洋安泰人寿旗下的万能险，年初收益率为3.5%，到8月份就攀升到了5%。

　　另一方面，央行的连续加息也让一些投资型财产保险产品，陆续实行与利率挂钩。此类产品的最大的特点是：一旦央行加息，加息后购买的保险就按新利率计算利息；已购买的产品的收益也分段计息，加息之前按原来利率计息，加息后则按新利率计息。

　　保险专业人士认为，利息联动型保险是“懒人”理财的一个好方式。此外，它也比较适合偏好稳妥的中老年人或者没有时间理财、对资金流动性要求不高的白领———这些人既需要保险保障，又需要资金保值增值，却不愿承担更大风险。

　　重疾险大变脸

　　在2007年的保险市场中，与老百姓密切相关的重疾险的变脸，也值得回顾。

　　今年4月，中国保险行业协会发布了我国首部《重大疾病保险的疾病定义使用规范》（以下简称《规范》），自今年8月1日起实施。《规范》的最大特点在于对重大疾病保险产品中最常见的25种疾病定义进行了统一和规范，要求全行业使用统一定义，并对重大疾病保险产品涉及到的保险术语制定了行业标准。

　　根据《规范》的要求，自8月份起，中国人保健康、信诚人寿、中国人寿、平安人寿等寿险公司，纷纷推出了新的重疾险产品。

　　记者了解到，在各保险公司推出新的重疾险产品中，大多数的保障范围都有所扩大。以中国人保健康推出的“关爱专家”重疾险新产品为例：其保障范围在《规范》规定的25种重疾的基础上，将保障疾病数量扩展到了31种。 

　　在保费标准上，大部分新版重疾险价格没有较大调整。少数保险公司因为保障范围的增加，保费有所提高，但提高幅度一般只有10%左右。

　　据悉，重疾险是当被保险人在保险期间内发生保险合同约定的疾病、达到约定的疾病状态或实施了约定的手术时给付保险金的健康保险产品。这种保险于1983年在南非问世，1995年引入我国内地，经过了10多年的发展，现已成为人身保险市场上重要的保障型产品。

　　专家认为，统一规范重疾险的重疾定义后，重疾险产品将主要承保那些不治疗危险性会很高、但治疗后有较高存活率的大病。同时，由于保险公司按照规范开发的产品的疾病定义更加明确，保障范围有所扩大，理赔限制有所放宽。

　　交强险处于风口浪尖

　　在财产保险市场，今年最受各方关注的莫过于交强险。

　　我国于2006年7月1日开始实施“机动车交通事故责任强制保险”（简称交强险），它是每辆车必上的国家强制性险种。此项保险被定义为公益险种，强制实行其的初衷，原本是为了保护行人的生命财产安全。但在其实行后的1年多时间里，“保费高，保额低”、“暴利性质”、“不合理赔付”等种种“骂名”，始终不绝于耳。

　　2007年4月6日，律师孙勇称交强险每年将有400亿元暴利，请求保监会撤销最高6万元的赔偿限额，从而掀起了轩然大波。半月后，保监会召开新闻发布会进行回应，称“律师的算法不科学”，并于第二天致电通知孙勇，对其撤销赔偿限额的复议申请不予受理。4月27日，孙勇将保监会诉至市一中院，要求撤销保监会关于交强险赔偿限额的规定。同时，另外一位律师刘家辉也开始出现在公众视野，她同样向保监会提起了行政复议，要求降低费率，这一提议使900名车主联名响应。而某网站进行的调查结果显示，超过98%的消费者支持律师的诉讼行为。

　　面临巨大压力的保监会于今年5月由财险部主任郭左践出面宣布，9月份之前保监会将公布各财险公司经过审计后的数据，从而对交强险的费率作出调整，调整浮动较大的话将会举行听证。此后，舆论因此得以暂时平息。

　　直至近日，迟到的统计数据和听证会，令这一事件再次成为焦点话题。尽管保监会拿出了一份交强险首年出现账面亏损３９亿元的报表，社会各界仍然质疑交强险存在暴利。在各方强烈要求下，12月14日，保监会组织召开了以“提保额、降保费”为主题交强险费率调整听证会。听证会上，保监会拟提高保险责任限额和下调基础费率的方案。听证代表普遍认为，现行交强险存在保费高、保额低的问题，提高保额、降低保费的做法值得肯定，但在具体细节方面还有待斟酌。